دانلود مقاله اطلاعات سرمایه گذاری بازار سهام

ذکر دو تا از پرسودترین رازهای سرمایه گذاران بزرگ جهان .گزارش اختصاص ،دولت وهر نشریه های رسمی سرمایه گذاری .

تنظیم کننده: آلکس گرین : مدیر سرمایه گذاری: گروه آکسفورد همکاران : دیوید مگنیک ،کیوسی ،مایکل کاگان ،سی پی ،ای امروزه ،سرمایه گذاری برای افراد ضعیف، ترسو نیست.

تشخیص سهام خوب ومفید بر التی هرگز سخت تر از زیان کردن فروش سرمایه گذاری دربازار سهام نیست.

با این وجود ،هنوز سرمایه گذاران ،پولهای رایج را تحت کنترل گرفته ،گویی دیگر فردایی نیست چرا؟

به یک دلیل ،راحتی تجارت درست شبیه یک سوت خطر است.

دیگر سرمایه گذاری ،یک نمایش مالی رمزآلود نیست که تنها افرادی که اطلاعات کافی دارند،وارد اینکار شوند.

امروزه تصویر سرمایه گذار شبیه بازرگان است.

همانگونه که جو می گوید:نیمی از آنها در حال تلاشند دارایی وثروتی را برای خود تنها از طریق کامپیوتر شخصی شان اندوخته وجمع آوری کنند.

اما سهولت سرمایه گذاری تنها قسمتی از این داستان است.

تنها دلیلی که باعث می شود هنوز به جریان انداختن پول در بازارها ادامه دهیم، اینست که ما،اعتصابهای نا گهانی را قبلاً تجربه کرده ایم.

فرق نمی کند که ما دراین اوضاع بوده ایم یا نه، از این شرایط راضی بوده ایم یا خیر،بطور کلی آن را از دست داده ایم ،در کل نمی توانیم اجازه دهیم که دوباره این اتفاق بیفتد ویا بدتر از آن دیوانه وار علاقمند به موشک پیشرفته ای شویم که دوست داریم آن را سوار شده وتا نهایت با آن پیش رفته وپس آن را نگه داشته تا با یگ برگه ای بی بها وبی ارزش ،سقوط کرده ودر هم شکسته شود.

درست مانند شما،ما می دانیم که در دنیا ،هنوز افرادی هستند که آنها برنده می شوند اما پیدا کردن این افراد بسیار سخت ودشوار است.

بنابراین وقتی که یک موشک سودآور پیدا می کنیم ،دوست داریم که بتوانیم آن را با دو دست خود ربوده و سوارش شده وتا ستاره ها با آن برویم.پس چیزی که مهم است اینست که بدانیم چه موقع از آن خارج شویم تا سودمان از بین نرفته وسوخت نشود.به همین دلیل ها ،اطلاعات سرمایه گذاری بازار سهام و دوتا از پرسودترین رازهای سرمایه گذاران بزرگ جهان را جمع آوری کرده ایم.

در گزارش مخصوص دوست ،شما در مورد 2 تا از رازهای سرمایه داری چیزهایی یاد خواهید گرفت، مطالبی که با بیش از 99 درصد سرمایه گذاران موفق جهان ،مورد بحث قرار گرفته و این دور از ، کلیدی هستند که به شما اجازه می دهند تا شما هر سنت از سود را از برندگان گرفته وبا سود خودتان دست نخورده بیرون آورید.

شما تکنیکی خواهید آموخت که توسط بزرگترین سرمایه گذاران جهان استفاده شده است که با آن سرمایه های برنده تان را گرفته وسود های آن را افزایش می دهید.

ارزیابی اطلاعات سرمایه گذاری بازار سهام توسط دکتر: دکتر ونَ کی تارپ (Van,k tharp) یکی از مشاهدان پزشکی سرمایه گذاری گروه آکسفورد است که در عین حال یکی از راهنماهای موفق ،بزرگترین سرمایه داران جهان وتاجران است.

این افراد موفق ستاره (افراد موفق) نزد دکتر تارپ آمده تا از اطلاعات واوضاع سرمایه گذاری بازار سهام استفاده کرده تا سودهای خود را تا حدی که می توانند بالا ببرند.

(برطبق USA TO DAY، او لیستی از اسامی دارد که برای 3 ماه در انتظار هستند.) او در کتاب پر فروش آقای جک شواگر (Jack Schwager) به نام بازار جادویی ،وصف شده است ومصاحبه با دکتر تارپ ونام او تنها مربی وراهنمای تجاری بود که در آن کتاب ذکر شده بود.

در طول 20 سال قبل ،دکتر تارپ ،شرح های روانی را از 40 هزار سرمایه گذار از سرتاسر جهان ،جمع آوری کرده است.

برای نگه داری اطلاعات جدید،او با آنها ،مصاحبه های جدیدی را انجام داده است.

به علاوه او به طور وسیعی مصاحبه های شخصی وخصوصی را با بسیاری از بهترین سرمایه گذاران جهان وتاجران انجام داده است.

هدف این فعالیت این بوده است تا عواملی که در موفقیت سرمایه گذاری این افراد مشترک بوده است را کشف وپیدا کند.

این افراد چه کار کرده اند تا توانستند ،سودهای بیشتری را نسبت به دیگر سرمایه گذاران به دست آوردند؟

اگر او بتواند ،با پیدا کردن تکنیک هایی را که در میان بزرگترین سرمایه گذاران جهان است،دکتر تارپ معتقد است که می تواند علت موفقیت سرمایه گذاران را کشف واز راز آن پرده برداری کند.

قابل توجه است که دکتر تارپ کشف کرد که بزرگترین بازار های پول در جهان ،به ندرت نقطه مشترکی دارند.

آنها در انواع مختلفی از سهام ،برخی کالاهای مشابه ویادگیرمواد با ارزش مختلف ویادگیر پول های رایج سرمایه گذاری کرده اند وتقریباً همه آنها ،سیستم بی نظیر و والبته دراین مطالب دوتا از کارهایی که آنها به طور مشترک انجام داده اند واز همه فعالیتها با ارزش تر است ،ذکر شده است.

دکتر تارپ فهمیده که از میان تمام تکنیک ها ،استراتژی ها وسیستم هایی که این سرمایه گذاران بزرگ استفاده کرده اند،تنها دو از آنها بوده اند که تقریباً بر طبق نظر بیش از 99 درصد سرمایه گذاران موثرتر وقوی تر بوده است.

به عبارت دیگر آنها ،با همه تکنیک ها یا روش ها موافق نبوده اند اما در خصوص این دو تکنیک آنها توافق نظر دارند که این دو تکنیک در موفقیت آنها بسیار ضروری واصلی تر بوده است.

این دو تکنیک ،روش هایی هستند که امروزه نگاهها به سمت آنها است.

به محض اینکه این دو تکنیک را یاد گرفته ودر سرمایه گذاری ها یشان آنها را به کار بستند ،به محض اجرای آنها ،شما قادرید خیلی سریع سرمایه ای که بدست می آورید را چند برابر کنید حتی بیشتر از سرمایه ای که به طور عادی بدست می آورید.

آخرین نکته قبل از اینکه شروع کنیم: با وجود تمام نظریه های سرمایه گذاری فردی واستراتژی های دیگری که در گروه آکسفورد پیدا خواهید کرد،شما خواهید فهمید که این دو استراتژی به طورکامل تجزیه وتحلیل شده وبه طورکامل توسط بیشتر ویا کل مشاوران پزشکی سرمایه گذاری گروه آکسفورد بررسی و امضا شده است.

هم اکنون می توانید ، با استفاده از اطلاعات سرمایه گذاری بازار سهام و رازهای سرمایه گذاران موفق جهان سودهای خود را تضمین و بالا ببرید .

هرگز سهم بزرگی از پول خود را در بازار سهام از دست ندهید: خرید سهام ، کارآسانی است و هر کسی می تواند این کار را انجام دهد ، سخت ترین بخش این است که بفهیم که چه موقع باید بفروشیم و افراد کمی می دانند که چه موقع باید این کار را انجام دهند .

همه ما اشتباهات بزرگی مرتکب شده ایم یا اینکه با فروش خیلی زود ، ضرر کرده ایم یا با نگه داشتن سهام بی ارزش آن هم به مدت طولانی ، ضرر بسیاری متحمل شده ایم .

بیایید با این مطلب روبرو شویم : بیشتر مردم نمی دانند چه موقع سهام رو به تنزل خود را بفروشند .

بنابراین آنها بیشتر اوقات بی کار و بی فعالیت هستند و می گویند : آیا باید سهام خود را نگه داشته و امیدوار باشم و یا باید هم اکنون ضرر و زیان خود را کاهش دهم ؟

در عین حال هیچ گونه راه حل مشخص و قابل اعتمادی وجود ندارد تا بگوییم که چه وقت یک سهام رو به ترقی به اوج خود رسیده است .

مسئله ای که باعث ایجاد این دو مشکل می شود .

بسیار ساده است .

اول این که ، بیشتر سرمایه گذاران معمولی ، تحت تاثیر احساسات و عواطف خود هستند .

وتنها راه برای رسیدن به بزرگترین سرمایه گذاران جهان این است که تمام احساسات و عواطف خود را در تصمیم گیری هایتان دخالت ندهید .

باید تمام احساساتی چون ، حرص ، ترس ،ناراحتی و حالت های عصبی را فراموش کنید .

دراین قسمت پیشنهادها و مضایحی برای انجام این کار ذکر شده است .

در حالی که شما هرگز قادر نیستید سهام رو به ترقی بخرید و یا در هر زمانی سرمایه گذاری کنید و یا هرگز نمی توانید یک سهم که بعدا به شدت افت پیدا کند ، بخرید در هر حال یک اسلحه رمز آلدی وجود دارد که ثابت کرده است شما می توانید ، سهام از هر شکلی را بگیرید .

زمانی که شما یک سهم می خرید ، قصد شما این است که در آینده باسودی بیشتر آن را بفروشید .

به منظور این که در این کار موفق شوید .

شما باید بیشتر در مورد طراحی استراتژی خروجی خود فکر کرده ، به گونه ای که وقتی در مورد آن تحقیق می کنید ، شما را تحریک کند و این انگیزه را در شما ایجاد کند که در اولین مکان سرمایه گذاری کنید .

ما این کار را استراتژی توقفی نشانه ای ( Stop trailing ) می نامیم .

همه سرمایه گذاران و تاجران بزرگ ، به طور پیوسته ، ضرر و زیان را کاهش داده و سودهای خود را به جریان می اندازند.

دکتر تارپ (Tharp ) متوجه شده است که توقف های ( Stips ) پی در پی ، یکی از آسانترین و موثرترین راه های انجام این کار است ، در این گزارش درست شما نمونه های بسیاری از نمونه های بسیاری از نظریه های معمول و رایج را خواهید دید .

به طور خاصی افراد از این روش استفاده کرده یا انتخاب می کنند .

چرا که آن ها به خوبی می دانند که چگونه این تکنیک کارساز است .

اگر شما از این روش استفاده نکنید ، خواهید دید که اوضاع چگونه خواهد شد .

شما به عنوان یک سرمایه گذار موفق : در تجارت و در بازار سهام ، شما باید یک طرح و یک استراتژی خروجی ( Exit ) داشته باشید .

در گروه آکسفورد (Oxford ) به طور دقیق می دانیم ، چه موقع باید بخریم و چه موقع بفروشیم .استراتژی ها به ما این اجازه را می دهد تا برندگان خود را تا جایی که ممکن است به سطح بالا سوق دهیم .

اگر ضرر ، زیان کنندگان را کاهش دهیم ، آنها نیز می توانند کار کنند .

من قبل از این که وارد این استراتژی مخصوص و کاربرد آن شوم ، این نمونه تجارت را مورد توجه قرار می دهم .

بگذارید نمونه را با تجارت لباس (تی شرت ) بیان کنیم .

شما قسمت بزرگی از پول خود را در تجارت لباس سرمایه گذاری کرده اید و اکنون منتظر فرصت های دیگری هستید .

شما ابتدا بازار را ارزیابی کرده و براساس ارزیابی هایتان می فهمید که در بازار در دو قسمت می توانید به طور مناسبی سرمایه گذاری کنید .

لباس بازی گلف و دیگری لوازم بدنسازی (زیرپایه گلف ) که مربوط به تعطیلی های ساحلی است .

این دو محصول ، هر کدام جداگانه ، دو بازار مختلف را مورد هدف قرار می دهند .

شما در حدود 100000 دلار ، در هر کدام از تجارت ها سرمایه گذاری می کنید .

در پایان سال اول ، لباس های گلف شما در حدود 20000 دلار سود را نشان می دهد .

اما لوازم بدنسازی شما سود نکرده و شما در حدود 20000 دلار ضرر می کنید .

برای وجود این ضرر ، تعداد بیشماری دلیل و علت وجود دارد .

بنابراین شما لازم می بینید که در طرح خود تغییراتی داده و خود را بر اساس و یا برای سال دیگر آماده و کارتان را ادامه دهید .

اما سال بعد همین اتفاق دوباره می افتد و شما دوباره از لباس های گلف در حدود 20000 دلار سود و از لوازم بدنسازی در حدود 20000 ضرر می کنید .

اکنون شما حاضرید ، در کدام یک از این تجارت ها دوباره 100000 دلار سرمایه گذاری کنید ؟

به کدام یک از این تجارت ها پول خود را اختصاصی می دهید ؟

جواب آشکار است ، شما به عنوان یک تاجر و یا مالک تجارت ، پول خود را در تجارتی که موفق است به کار می اندازید .

اما شما می بینید که این امر درست مخالف کاری است که 99 درصد سرمایه گذاران در امریکا انجام می دهند .

شما به عنوان صاحب سهم موفق در بازار سهام : معنا و مفهوم ، مالک سهام بورس چیست ؟

این یک سوال انحرافی نیست شما می دانید ، این بدان معناست که شما مالک قسمتی از یک شرکت هستید درست مثل نمونه ای که در بالا گفته شد و شما مثلا صاحب یک شرکت لباس (تی شرت ) بودید .

صاحب یک شغل (همچون شرکت لباس ) بودن هیچ تفاوتی با صاحب سهم بودن در بازار سهام ندارد .

فرض کنیم که سهام شما در دو شرکت لباس در مبادله بورس ، خرید و فروش می کند .

در هر دو آن ها ، با یک سهم 10 دلاری تجارت می کند در حالی که شرکت لباس های بدنسازی تنها با 8دلار این کار را می کند .

در پایان سال دوم شرکت لباس گلف با 14 دلار تجارت می کند در حالی که لباس بدنسازی تنها با 6دلار از هم اینکار را می کند .

شما کدامیک از این سهام ها را ترجیح می دهید؟

حتی اگر شما می دانید که باید مهم برنده را دراین تجارت مثال زده شد ، بخرید ، اما بیشتر سرمایه گذاری سهم خود اینکار را نمی کنند .

آنها پول خود را برباد داده تا شاید تغییر اساس ایجاد شود ، آنها ، سهام ارزان ، بی ارزش را می خرند و با اینکار خود بازنده هستند .

معنا و مفهوم ، مالک سهام بورس چیست ؟

بهترین پیشنهاد سرمایه گذاری که هیچ وقت در مورد آن نشنیده اید ؟

استراتژی توقفی نشانه ای (مرحله ای ) [ Trailing Stop ] در بازارسهام ، شما باید ، راهبردی با قاعده داشته باشید تا به شما کمک کند تا زیان ها را کاهش داده و بر برندگان مسلط شوید .

اگر شما از این قاعده پیروی کنید، این شانس را خواهید داشت تا بربازارها ، تسلط داشته و خود را نشان دهید .

در غیر این صورت دوران بازنشستگی شما همراه با سختی و مشقت خواهد بود .

پیشنهاد ما این است که این طرح ساده را دنبال کنید .

ما تا جایی که ممکن است سهم خود را بالا نگه می داریم اما به محض ورشکستگی ناگهانی از راهبرد خروجی خود در جای لازم استفاده می کنیم تا از زیان های احتمالی ما را حفظ کند .

اگر چه مراحل بسیار زیادی برای دفاع از خود و همچنین دلایل بسیاری برای فروش سهام داریم اما اگر دلایل ها قبل از ورشکستگی به کار نیامدند ، بنابراین ، استراتژی توقفی نشانه ای ما تنها راه نجات ما بوده ، که می توانیم آخرین دلارهای خود را حفظ کنیم ، همان طوری که خواهید دید ، به خوبی هم کارساز است .

مهمترین رکن استراتژی توقفی گروه آکسفورد ، قاعده 25درصدی است .

ما ، اموال خود را با 25درصد تخفیف نسبت به بالا ترین قیمت می فروشیم .

مثلا اگر ما یک سهم را 50 دلار خریده ایم و قیمت آن تا 100 دلار افزایش یافت ، چه موقع بهترین زمان برای فروش آن است ؟

وقتی که آن به 75 درصد رسید یا 25 درصد پایین تر از قیمت بالای آن .

بنابراین با استفاده از استراتژی توقفی نشانه ای ، چه وقت ، ما باید از تجارت لباس بدنسازی کناره گیری کنیم ؟

شما قبلا جواب را می دانستید .

به خاطر آورید که سهام از 10 دلار شروع شد و فورا پایین آمد .

به جای این که صبر کنید تا سهام تا 6 دلار سقوط کند ، می توانید از راهبرد توقفی 25 درصدی استفاده کنید .

و شما می توانید سهام را با تخفیف یا حراج تا حدود 50/7 دلار بفروشید و به این راه توجه کنید ، اگر سهام ها تا 8 دلار سقوط کرد ، شما تنها 25 درصد سودتان را به دست آورده تا به جایی که شروع کرده اید ، برسید .

اگر سهام تا 5دلار سقوط کند ، شما خیلی سخت می توانید یک سهام بورس را تا 100 درصد افزایش دهید .

این اتفاق به ندرت می افتد .

توصیه در خصوص اینکه چه موقع سهم بخرید : آیا تا به حال فروشی Coke یا ماکروساخت ( Microsoft ) را به صورت نسبت یک رقمی P/E دیده اید ؟

من تا به حال ندیده ام ، و اینها مطالب جدا از هم نیستند .

حقیقت این است که اگر شما امید دارید تا یک سهام خیلی ارزان بدست آورید شما بیشترین فرصت های سرمایه گذاری تان را از دست خواهید داد .

برای داشتن بهترین شانس در بهترین سرمایه گذاری ، بهتر است خریدن سهام پایین و فروختن بالا را فراموش کنید .

قانون جدید گروه آکسفورد ، برای سرمایه گذاری ، خرید سریع و فروختن با قیمت بالاست .

ما دوست داریم ، شرکت ها را در مسیر پیشرفتشان بخریم .

این معمولا بدان معناست که شرکت کار درستی را انجام می دهد .

این درست معادل تجارت لباس گلف در باهاماسا است .

بگذارید توضیح دهیم : فرض کنید که ما به عقیده ماشین 3 چرخی اعتقاد داریم و قیمت سهم در شرکتی که اینها را می سازد 30 دلار است اما سقوط می کند .

چه موقع باید سرمایه گذاری کنیم ؟

وقتی 30 دلار است یا وقتی 20 دلار است یا 10 دلار یا 5 دلار .

ما نمی دانیم که چه وقت 30 این مهم ،پایین خواهد آمد .ما می خواهیم زمانی اینها را بخریم که از سوی بازار نوعی تایید در خصوص عقیده ما وجود دارد؟

هیچ قیمتی وجود ندارد که قیمت درستی باشد.مثلاً 10 دلار را فرض کنید،اگر من یک خریدار باشم که با 10 دلار خردیدمی کند ،اگر ماشین سه چرخی بار اول تا 5 دلار پایین بیاید،سهام شروع به کاهش می کند به خاطر اینکه کارخانه فرد بالا می رود.

دراین قسمت ذکر می شود که استراتژی توقفی (نشانه ای ) چگونه کار می کند اگر شما ،سهام را که مدام پایین می آید را به مدت طولانی نگه دارید،زیان شما از 25 درصد هم بیشتر خواهد شد و همه اینها باعث می شود که سرمایه گذار سالها عقب بیفتد.

فرض کنیم شما با 10000 دلار آغاز کرده اید.

یک سال بعد شما 25 درصد یا معادل 12500دلار به دست آورده اید.اما بعد از سه سال سود سالیانه حدود 25 درصد ،ناگهان درسال چهارم شما 50 درصد ضرر می کنید.

واین اتفاق شما را حتی به مرحله ای که پایین تر از جایی که شروع کرده اید یعنی 9766 دلار می رساند.

حالا فرض کنید شما یک راهبرد وتوقفی 25 درصدی در طول سالی که 50 درصد ضرر کرده اید دارید، شما سود 14648 دلاری خود را خواهید داشت.

سپس در طول سه سال بعد یعنی وقتی که شما درحدود 25 درصد هر سال سود می کنید دارایی شما چیزی حدود دارایی شما در حدود 28600 دلار در پایان کل هفت سال کار خرج کردنتان خواهد بود.

در هر حال اگر شما ،راهبردی توقفی نشانه ای 25 درصدی درآن موقع نداشته باشید ،بعد از گذشت 7 سال کارتان ،شما تنها 19072 دلار خواهد داشت .یعنی حتی کمتر از موقعی که ضرر 50 درصدی داشته اید.

در طول این هفت سال که در مثال بالا ذکر شد.

شما تا حد 186 درصد ترقی خواهید کرد.

این رقم تقریباً چیزی حدود 26 درصد به ازای هر سال است که به شما سود می رسد (برگردانده می شود) چیزی بیشتر از آنچه که شما تصور کرده اید.

اما خودتان را فرض کنید وسپس حساب وکتاب کنید وبه سود ومنفعت خود نگاهی بیندازید.متوجه خواهید شد که کاهش ضررتان ،کلیدی است که هم می تواند سرمایه برگردانده شده به شما وضررهای سال های بعد را کاهش دهد.

مثالهایی از پرونده های ما: ا زبرخی مثالهای خاص ،برای شما بهترین شرح ها را ذکر می کنیم.

نظریه های واقعی وخوبی که توسط گروه آکسفورد ساخته شده است.

خوشبختانه براساس کارکرد وفروپاشی های بعدی ،دلایل ومدارکی تهیه شده است که براساس آن ها معلوم می شود که محدود کردن کاهش قیمت به شما سرمایه بیشتر برای سرمایه گذاری در سهام برندگانتان را می دهد.

ابتدا با نگاهی به Adobe شروع می کنیم.شرکت نرم افزاری ابتکاری در انجمن ملی بهاگذاری سهام.

این شرکت به طور چشمگیری ترقی کرده وما مشتاقانه آنها را پیشنهاد می کنیم.

قیمت بعدی، موجود در بازار است که این تجارت را به اجرا می رساند وزمانی که این قیمت توقفی برای اولین بار بکار رفت.

خیلی سریع قیمت فروش بازار می شود.

بدان معنی که با هر شرایطی ،بازار با این قیمت پیش فروش خواهد کرد.

معمولاًاین امر ،مشکل بزرگی نیست اما گاهی وقتها ناپایداری و بی ثباتی قیمت باعث می شود تا شما نتوانید با قیمت مورد نظرتان ،بازار را اشباع کنید همانطور که در مثال ماکروسافت اتفاق افتاد.

بازار بورس داخلی ،ایالت متحده ،هیچ کدام از راهبردهای توقفی (Trailing) نشانه ای وسفارشات آن را نمی پذیرند.

حتی برای فروش بورس های کم نیز ،هیچ کدام از توقف های (hard) را نمی پذیرند.

مبادلات خارج از ایالات متحده نیز، پذیرای هیچ کدام از این راهبردهای توقفی وسفارشاتش نیست.

(راهبرد توقفی نشانه ای ،به طور مداوم ،با قیمت بازار بورس پیش می رود.

اما راهبر توقفی (hard) معمولاً ،یک قیمت خاص دارد وبدون در نظر گرفتن آنچه که در بازار بورس رخ می دهد ،همچنان با آن قیمت باقی می ماند.) راهبرد توقفی نشانه ای ،مطابق بازار بورس پیش می رود ،اگر بورس بالا رود،قیمت آن هم بالا می رود اگر در مبادلات ،این سفارش ها قبول نشوند دو راه چاره دیگر وجود دارد .این دو توقف ذهنی هستند وشما به عنوان سرمایه گذار یا کارگزار (دلال) شما می تواند از آن استفاده کند .

بنابراین یکی از شما باید در راس اینکار حضور داشته باشد.

ارزش تجارت : زمانی که ممکن است ،راهبرد توقفی نشانه ای در بازار برضد شما باشد.

طبیعتاً، ارزش تجارت می تواند برضد راهبرد توقفی نشانه ای کار کند.

تجارت ارزشی (Value tra ding) سیستمی است که با کمترین قیمت ممکن شرکت های نیرومند را می خرد ،اینگونه برشما تحمیل می کند تا موقتاً یک راهبرد توقفی را با کمترین قیمت بورس قبل از اینکه شروع به برگشت کند دنبال کنید.

اما با کاربرد یک راهبرد توقفی ،شما هرگز برگشت را نخواهید دید.

واخیراً این اتفاق برای ما افتاده است.

ما استراتژی صندوق قرضه را به عنوان یک راه حل مناسب ،سودآور وکمک کننده پیشنهاد می کنیم در حال حاضر ،ارزش آن در حدود 7 دلار است اما مهمترآن است که سالانه در حدود 16 درصد ،سود به همراه می آورد وهمین امر باعث می شود تا این راهبرد با یک راهبرد ویا راه حل مناسب برای موجودی اوراق بهادار ،درآمد آکسفورد شود.

با این وجود ،نه ماه بعد از آن با ورشکسته شدن فروش سرمایه بازار بورس ،مابه نقطه اول بازگشتیم.

ما به اعضای گروه پیشنهاد کردیم تا به راهبرد توقفی نشانه ای در این سرمایه گذاری توجه نکنند.

چرا ؟

به خاطر اینکه درآن موقع ،الکساندر گرین، مدیر سرمایه گذاری سود حاصل از درآمد محصول وتولید را بیش از قیمت هر سهام درآینده ارزش وقیمت گذاشته بود.

چرا که او فکر می کرد ،شانس اینکه صندوق ویا بودجه آن ،به طور چشمگیری پایین تر ازراهبرد توقفی ما بیابید ،بعید یا غیرممکن است بنابراین زمانی که قیمت پایین تر از قیمت توقفی نشانه ای ما یعنی 80 .5 دلار برسد.

ما آن را نگه می داریم اگر بورس ،همچنان پایین می آمد یا متزلزل بود،بدون وجود یک راهبرد توقفی نشانه ای ،هیچ ضمانتی وجود نداشت که ما درآن لحظه پول از دست ندهیم یا مانع از آن بشویم .

قیمت این شرکت بدون تامل و بدون در نظر گرفتن و اصلاح مقدار قیمت به مدت 10 ماه افزایش یافت .

سهام بورس در تمام مدت همچنان مشغول جمع آوری سودهای جدیدش بود .

در حالی که ما همچنان مشغول تعدیل کردن راهبرد توقفی (Trailing ) 25 درصدی خود به سمت بالا بودیم .

با توجه به این که ما این سهام را با 31 دلار خریده بودیم ، سعی کردیم که آن را با سودهای بیشتر و بالاتر نگه داریم .

زمانی که قسمت های تکنولوژیکی و ارتباطاتسرانجام شروع به اصلاح کردند ، شرکت Adobe نیز به همراه آنها شروع به اصلاح اوضاع کرد .

اما به خاطر وجود راهبرد توقفی 25 درصدی ها ، بدترین شرایط برای گروه آکسفورد به سودی بالاتر از 81 درصد تبدیل شد .

این نگرش در مقابل ، استراتژی ( خرید و نگهداری ) قرار دارد .

تکنولوژی انجمن ملی بهاگذاری (Nasdap ) ، کارکرد عجیبی دارد .

اما زمانی که آن ها شروع کردند راه حلی برای شکل پیدا کنند ، همه چیز در مدت کوتایی خراب شد .

این وضعیت را می توانیم با زمانی که سودمان در حدود 81 درصد بود و برای دیگر سهام های تکنولوژی در همان مدت کوتاه 10 ماه ، ناگهان کاهش یافته بود و خراب شده بود ، مقایسه کرد .

مثلا آمازون 60 درصد کاهش یافت .

(Qualcomm ) 63 درصد ، ( Intuit ) 66 درصد .

چندین شرکت کاهش بیش از 90 درصد را تصدیق کردند و کسانی که از راهبرد ( خرید و نگهداری ) استفاده کرده بودند در تمام مدت پایین آمده و کاهش یافتند .

بنابراین زمانی که شما یک سرمایه بورس را بدون استراتژی خروجی نگه دارید ، این چیزی است که می تواند اتفاق بیفتد .

جبران این نوع ضرر و زیان ، کار سخت و مشکلی است .

تنها با یک نگاه به مطالب و جدول بالا ، شما نکته جالبی را در خصوص زیان طولانی مدت خواهید فهمید اینکه یک سهام بورس بد می تواند ، اینکار را با سود شما بکند .

ادامه طولانی این کار ، باعث می شود و سالها شما نتوانید ، ضررهایتان را جبران کنید .

در واقعیت ، بیشتر سرمایه گذارانی که می گویند ، آنها سهام می خرند و آنها را نگه می دارند ، در واقع در این بازار متزلزل ، در ترس و وحشت به سر می برند .

مثلا سالهای 2000 تا 2002 ، بازار بسیار متزلزل بود .

با کاربرد یک استراتژی خروجی نگذارید این اتفاق برای شما رخ دهد .

با این راهبرد، شما اکثر سودهای خود حتی کمترین آنها را برای خود حفظ خواهید کرد .

درسیستم دلایل کافی یا قانع کننده وجود ندارد .

اگر چه استراتژی یا مفهوم توقفی ( Trailing ) خوب است اما کافی و کامل نیست .

به دلیل اینکه ، بورس های فرار ، می توانند در قیمتی ، بدتر از آنچه که شما امید داشته اید ، تنزل کرده یا از بین بردند .

مثلا شرکت ماکروسافت را در نظر بگیرید .

زمانی که در همه جا پخش شد که اداره دادگستری ، برطبق دادگاه ، شرکت را تحریم کرده است ، به طور جدی سهام های آن تغییر پذیر و ناپایدار شد .

قبل از این ماجرا ، بورس با 79 دلار پیش می رفت .

روز بعد یعنی دوشنبه با 67 دلار .

حتی اگر شما در همان لحظه راهبرد توقفی (Trailing ) 75 دلاری دارید ، باید از 67 دلار استفاده کنید یعنی باید 67 دلار به فروش برسانید چرا که این قسمت تنها ممکن بود ما در حدود 70 تا 60 درصد از دست می دادیم .

خوشبختانه ، صندوق قرضه ، همان طور که آلکس فکر کرده بود ، عمل کرد .

قیمت هر سهم به سرعت به بیش از 6 دلار رسید آن هم در چند روز بنابراین ما نیاز داشتیم تا تجارت های ارزش را براساس راهبرد توقفی نشانه ای مورد توجه قرار دهیم .

JDS تک فاز : یک پیش زمینه کامل در بازار بورس هم اکنون به بررسی مهمترین و اصلی ترین نمونه قدرت راهبرد نشانه ای می پردازیم .

این نمونه ، همان JDS تک فاز است .

حتی اگر ، کاربرد این روش قدیمی است و به پنج سال قبل برخی گردد اما این مطالب می تواند .

نیروی سود آور توقف های نشانه ای را به خوبی شرح دهد .

در مارس 1999 ما از صمیم قلب ، JDS تک فاز را پیشنهاد می کردیم .

بر این اعتقاد بودیم که این شرکت است که می تواند شانس و دارایی بعدی یا آینده را ایجاد کند و این همان سرمایه گذاری بورس است که شما نمی خواهید آن را از دست بدهید .

این مطالب زمانی که بورس ، سیر صعودی افزایش دارد ، مرضی حکیمانه به نظر می رسد.

این قیمت از قیمت پیشنهادی ما که 95،10 دلار است به 12،110 دلار ، یعنی چیزی حدود حدود 905 دلار یا 66 درصد در 14 ماه افزایش یافت .

اما ، شگفت آور است که در طول زمان مصرف ، بورس هرگز در بازار ، عقب نشینی نکرد .

بدون یک راهبرد توقفی نشانه ای 25 درصدی ، شاید وسوسه انگیز باشد که این بورس را بیشتر یعنی در حدود 100 تا 200 درصد بفروشیم .

اگر اینکار را کرده ایم .

باید آن را حذف کنیم .

زمانی که سهام بورس به 150 دلار رسید و ما همچنان در سهام بورس هستیم ، با 25 درصد کاهش ،ما می توانیم این سهام را به 50/112 دلار بفروشیم یعنی با پایین ترین قیمت .

برعکس زمانی که قیمت تا سقف 150 دلار افزایش یافت ، این هزینه بیشترین قیمت بورس است .

البته این مسئله ای است که نه ما نه دیگران در آن لحظه آن را نمی دانستند .

این امر در واقع منفعت کار استراتژی توقفی نشانه ای است ، چرا که کار حدسی و یا حدس زدن را در کار بورس و تعیین ارزش آن ازبین می برد.

ما اجازه می دهیم که بازار به ما بگوید که چه وقت کار تمام است .

اگر فاز JDS تا حد 150 دلار افزایش یافته بود ، مانیز به دنبال آن بالا می رفتیم .

اما در صورتی که 150 دلار ، حداکثر قیمت باشد ، این امر ، این احساس را می دهد که حتی اگر بدترین شرایط یعنی ورشکستگی بازار رخ دهد ، در هر حال ما در حدود 905 درصد سود خواهیم داشت و این همان زیبایی استراتژی توقفی (نشانه ای ) 25 درصدی است .

ادامه داستان – نخرید نگه ندارید .

تک فاز JDS یک نمونه برجسته از سود سیستم ها را در مقابل خرید و نگه داشتن ، نشان می دهد .

همان طور که در بالا گفته شد ، مابیش از 906 درصد در این سرمایه گذاری سود کردیم .

JDS برای ما یک نیروی کمکی بزرگ بود .

متاسفانه ، برای سرمایه گذارانی که از راهبرد توقفی نشانه ای استفاده نمی کنند ، JDS درست شبیه نمونه کامل است که از دست داده اند .

همان طور که در جولای سال 2004 ، JDS با چیزی کمتر از 28.

3 دلار به ازای هر سهم ، تجارت می کرد ، این امر کاهشی در حدود 97 درصد بود .

این امر ، قدرت استراتژی توقفی نشانه ای را نشان می دهد .

این راهبرد تفاوت میان به دست آوردن سود بیش از 900 درصد و از دست دادن در حدود 97 در صد ارزش سرمایه گذاری شما را نشان می دهد .