ما از ملیسا بویل و ماریا اگنوا برای کمک فوق العاده در تحقیق متشکریم. همچنین از فیل برگر ، جاناتان گلوور ، کوتاری ، باب ترزوانت ، جو وبر و دیگر حضار در سمینار دانشگاه ملون ، سمپوزیم تابستانی H.K.U.S.T ، MIT ، دانشگاه نیویورک، کمپ تابستانی دانشگاه مینسوتا،دانشگاه مریلند ، دانشگاه کالیفرنیای جنوبی و دانشگاه واشنگتن برای پیشنهادات و انتقادات ارزشمندشان متشکریم.
چکیده:
ما ارزش و اعتبار ویژگی مربوط بودن صورتهای مالی را بر اساس ارزش عادلانه و همسانسازی مدلهای حسابداری حقوق بازنشستگی را مقایسه می کنیم. مدل ارزش عادلانه،ارزش ویژگی مربو ط بودن ترازنامه را بهبود نمیدهد و ممکن است به آن در درآمدها و صورتهای مالی ترکیبی آسیب بزند مگر آن که سود و زیان تحقق نیافته (G&L) از ترکیبات در آمد دیرپاتر جداشود. به علاوه مدل ارزش عادلانه اعتبار ویژگی مربوط بودن ترازنامه را بهبود میدهد ولی به آن در درآمد و صورتهای مالی ترکیبی آسیب میزند مگر اینکه G&L از سایر درآمدها جدا شود. در کل نتایج، گویای عدم وجود سود اطلاعاتی بیشتر برای پذیرش مدل حسابداری ارزش عادلانه حقوق بازنشستگی است.
مقدمه
قوانین کنونی ارزیابی و تشخیص حسابداری حقوق بازنشستگی (استاندارد87 استانداردهای حسابداری هئیت استانداردهای حسابداری مالی،1985 ) بر تعیین هزینه های حقوق بازنشستگیدر دوره خدمات کارمندان تاکید دارند. همچنین تغییرات در ارزش عادلانه دارایی های پرداخت و مسئولیت ها در خدمات باقیمانده کارمندان و با یک مکانیسم یکنواخت کننده تشریحی بهبود یافته اند. در حالیکه این مدل یکنواخت کننده تولید کننده هزینه ثابت پرداخت است. ترازنامه تشخیص دهنده هزینه پیش پرداخت شده است (یعنی خالص تدارکات یکنواخت کننده SFAS تحت حمله پیش بینی نشده انواع فصل های گوناگون قرار گرفته است. در نتیجه یک مدل حسابداری پرداخت با ارزش عادلانه و جایگزین پذیرفته شده یا با ملاحظه فعال هیئت های استاندارد گزار جهانی روبرو نشده است. بر اساس این روش تر از نام دارایی های پرداخت خالصی از طریق در آمد است. ما شواهدی را در مورد خصوصیات تعداد گزارش مالی با 2 روش جایگزین برای حسابداری پرداخت ارائه می کنیم. مدل کنونی یکنواخت سازی (هماهنگی زیاد با SFAS ) و مدل پیشنهادی ارزش عادلانه طرفداران مدل ارزش عادلانه حافظ آن بهبود بخش اطلاع محوری ترازنامه با تلفیق جاری ترین ارزش های دارایی پرداخت و بدهی ها به جای ارزیابی تاریخی هزینه پرداخت است. اما در آمد بر اساس مدل ارزش عادلانه شامل تغییرات گذرا در دارایی های خالص پرداخت است که افزایش دهنده تغییر پذیری آن و کاهش دهنده تداوم آن است پس با پذیرش مدل حسابداری پرداخت ارزش عادلانه ارزش و اعلام اعتبار گزارشات مالی ترکیب نشده ضرورتاً یک سوال تجربی است.
ما از اطلاعات پاورقی برای ارائه گزارش در آمد و تعداد تراز نامه بر اساس مدل حسابداری پرداخت ارزش عادلانه استفاده می کنیم. سپس خصوصیات گروه های زمانی را با اعلام ارزش و اعلام اعتبار تعداد گزارش مالی تولید بر اساس این مدل های حسابداری پرداخت جایگزین و دوتایی مقایسه می کنیم. ما اعلام ارزش (اعتبار ) را به عنوان همراهی میان ارزیابی های گزارش مالی و سرمایه گذاران در آمد سرمایه گذاران سرمایه گذاران آینده و انتظارات جریان نقدی تعریف کرده و قیمت های سهام (نسبت های اعتبار ) را معین می کنیم.
شاهد ما با مسائل SFA 87 هماهنگ است حسابداری پرداخت ارزش عادلانه معرفی کننده تغییر پذیری قابل توجه در درآمد خالص بوده و کاهش دهنده تداوم و ابهام ساز اطلاعات زیر بنایی درآمد اجرایی (غیرپرداختی) است. درآمد ارزش عادلانه به دلیل تداوم کمتر آن ارزش اعلام شده کمتری از درآمد یکنواخت کننده دارد. اما بر خلاف انتظار ما، ارزش های اسمی ارزش درآمد ترکیب شده بسیار بیشتر از مدل های ارزش عادلانه است. اعلام ارزش باید پایین تر درآمد بر اساس مدل ارزش عادلانه را می توان به ترکیب مدل ارزش عادلانه از سود و زیان زیاد و گذرای غیر واقعی به دارایی های خالص درآمد (G&L) با بخش های دائمی تر درآمد نسبت داده می شود. پس از تفکیک G&L از دیگر بخش های درآمد ما تفاوت معنادار اقتصادی را میان اعلام ارزش مدل های یکنواخت کننده و ارزش عادلانه پیدا نکردیم.
رجوع به اعلام اعتبار، تحلیل های ما توانایی مربوطه نسبت های مالی گوناگون و اندازه گیری شده بر اساس مدل های یکنواخت کننده و ارزش عادلانه مقایسه می کنیم. تاشرح احتمال پیش گزیده را ارائه کنیم. ما مانعی برای احتمال پیش گزیده با استفاده از نسبت های اعتبار صادر کننده دراز مدت S&P و نسبت های اعتبار مدل داریم شرایط اطلاعات محدود کننده تحلیل های ما از اعلام اعتبار در دوره 1995 است، ما در یافتیم که مدل ارزش عادلانه بهبود بخش اعلام اعتبار ترازنامه (گزارش درآمد) و تعداد آن از طریق مدل یکنواخت کننده است. اما هماهنگ با نتایج اعلام ارزش ها ، ترازنامه ترکیب شده و تعداد گزارش درآمد بر اساس مدل یکنواخت کننده اعلام بیشتر اعتبار وجود دارد. همچنین هماهنگ با نتایج اعلام ارزش ما، تفاوت آماری در اعلام اعتبار ترکیب شده از ارزش عادلانه و مدل های یکنواخت سازی پس از تفکیک G&L از دیگر بخش های درآمد وجود انداز مشارکت اولیه مطالعه ما این است که ما مستقیماً موضوع استاندارد گذاری و جاری را بررسی می کنیم. کاهش اخیر دریافته پرداخت مشترک آمریکا سازنده های گوناگونی را برای انتقاد شدید تدارکات یکنواخت کننده SFA و پشتیبانی مدل داریم. اما مدل ارزش عادلانه دارای افراد نگران در مورد در آمد زیاد شده و تغییر پذیری آن و شک به اجرای آن است. در مدل حسابداری و پرداخت ارزش عادلانه را پذیرفته اند که با هدف بهبود کیفیت گزارش رسانی مالی همراه است. نتایج ما کاربردهای مهمی برای تلاش های استاندارد گذاری دارد. مثلاً ما نشان می دهیم که حسابداری پرداخت ارزش عادلانه بهبود بخش ارزش یا اعلام گزارشات مالی است و در واقع خراب کننده اطلاع رسانی است مگر اینکه G&L موقت از دیگر بخش های درآمد جدا شده است.
نتایج ما نیز کاربردهای وسیع تری برای موضوعات اساس بر اساس ملاحظات و بررسی تنظیم کننده های استاندارد دارد. FABS اخیراً تبدیل مفهومی اساسی به سوی پذیرش هئیت مدار از حسابداری ارزش عادلانه است نتایج ما بازگوی وجود تجارت مهم در حرکت دادن به سوی حسابداری با ارزش عادلانه است. در حالیکه مدل حسابداری ارزش عادلانه بهبود بخش اعلام ارزیابی های دارایی و بدیهی است (اگر چه شاهد ما هماهنگی کامل با این ادعا ندارد) و مدل حسابداری ارزش عادلانه وجود دارد. همچنین نتایج ما مشخص کننده اهمیت G&L گذرا و تفکیکی از بخش های هماهنگ تر درآمد با پذیرش مدل حسابداری ارزش عادلانه است. این تفکیک دشوار است. اگر ارزیابی های ارزش عادلانه در سطح معامله تلفیق شده اند و مطابق با استاندارد گذاری ها هستند.
سرانجام ، مطالعه ما برای آزمایش اعتبار است یعنی کاربرد های استاندارد گذاری از دیدگاه طلبکاران – دو محقق سوال کلیت یافته های ادبیات اعلام ارزش را به دلیل تمرکز انحصاری بر سرمایه گذاران مطرح می کنند. هماهنگ با انتقاد آنها، ما تفاوت هایی را در نیاز های اطلاعاتی طلبکاران در برابر سرمایه گذاری پیدا کردیم یعنی یک جایگزین حسابداری که بر دیدگاه سرمایه گذاران ترجیح دارد. (اعلام ارزش) که نیاز به ترجیح از دیدگاه طلبکاران و سرمایه گذاران در زمان ارزیابی استاندارد گذاری است.
چند مورد منظم وجود دارند ابتدا، مقاله ما آزمایش کننده اثرات احتمالی مستقیم حسابداری پرداخت ارزش عادلانه و پذیرش آن برای سودمندی اطلاعات شناخته شده در گزارشات مالی برای سرمایه گذاران و طلبکاران است. ما کار آزمایش پیامد های غیر مستقیم یا غیر هدفمند تغییر پرداخت در عملکرد را انجام نمی دهیم که مشابه تغییرات در سطوح بودجه پرداخت ارزش عادلانه در گزارشات مالی وجود دارد، مطالعه ما مدل حسابداری پرداخت با اطلاعات بهتر را آزمایش نمی کند. در عوض مقاله ما به دنبال مقایسه دو مدل جایگزین شناخت و ارزیابی است سوم با کاربرد قیمت های سهام و نسبت های اعتبار در برابر جریانات نقدی آینده، ما فرض غیر صریحی داریم که سرمایه گذاران ونسبت گذاران اعتبار کاربرد صحیح از کل اطلاعات موجود دارند. مثل گزارشات مالی و پاورقی ها، اگر چه تحلیل های اضافی حرف دیگری دارد. شاید بررسی های اشتباه باشند اگر، سرمایه گذاران ارزیابی های (یکنواخت کننده) و شناخته شده کنونی SFAS را از طریق ارزیابی های اعلام شده ارزش عادلانه بررسی کنند.
بقیه مقاله به شرح زیر است. بخش 2 انگیزه مطالعه است. بخش 3 شرح ویژگی های برجسته طرح و بخش 4 بحث نتایج ما و بخش 5 نتیجه ها است.
2- انگیزه
حسابداری پرداخت جاری از یک مکانیسم یکنواخت تشریحی استفاده کرده که تغییرات ارزش عادلانه دارایی های پرداخت و بدهی ها را در خدمات باقیمانده کارمند بهینه سازی می کند. در نتیجه ، SFAS ثبت هزینه پرداخت ثابت را ثبت کرده و تشخیص دهنده هزینه پرداخت ، پیشین در تراز نامه است. (یعنی خالص هزینه پرداخت مشارکت ها ) پس SFAS تشخیص دهنده ارزش عادلانه دارایی های خالص در تراز نامه است نه تغییرات جریانات در ارزش های عادلانه دارایی های پرداخت از طریق درآمد-
طرفداران مدل یکنواخت کننده SFAS بر درآمد ها تمرکز دارد. توجیه آنها مربوط به مدل ارزش گذرا در دارایی های پرداخت توهمی، حاصل از تغییرات موقتی در ارزش های عادلانه میانگین ترکیب تغییرات موقت در دارایی های پرداخت خالص با بخش های دائمی تر درآمد مانع ساز بخش های هزینه پرداخت دائم و در آمد اجرایی زیر بنایی شرکت است.
SFAS انتقادی دارد که هزینه پرداخت پیش اجرا نشده بوده و از ارزش عادلانه یا ارزش اقتصادی دارایی های پرداخت خالصی ناشی شده است. به علاوه، آنها منتقد تشخیص درآمد تاخیر دار تغییرات در ارزش عادلانه دارایی های پرداخت و تعهدات و خصوصاً کاربرد SFAS از برگشتی های واقعی مورد انتظار دارایی های طرح است. (گزارش تحلیل گر) موسسه CFA اضافه می کند که SFAS تحمیل کننده محدودیت عظیم و پرهزینه برای تحلیل گران و دیگر کاربران است که خصوصاً در موارد جدید توزیع می شوند که ارزش عادلانه دارایی های پرداخت خالص شرکت کاهش یافته و شرکت گزارشات درآمد پرداخت را اعلام می کند. بخش عمده ای انتقاد در شرایط جدید بازار ناشی از کاهش پیش بینی نشده در سطوح بودجه پرداخت و سقوط پرداخت بالا است (مثل مورد خطوط هواپیمایی متحد) به طور کل ، منتقدان می گویند که SFAS، اساساً گمراه کننده است چون گزارشات مالی وضعیت واقعی اقتصادی و اثرات درآمد طرح های پرداخت را پنهان می کند . همچنین قانون گذاران ، کمیسیون بورس و اوراق بهادار پرداخت را اصلاح کند. مثلاً در مدت تحقیقات اخیر کمیته مالی سنای آمریکا از پیش گزیده پرداخت هواپیمای متحد سناتور چارلز تهدید به معرفی قانون مانع ساز مکانیسم های یکنواخت کننده SFAS کرد. همچنین ، در یک حرکت سالیانه، SEC، FASB با به سوی اصلاح حسابداری پرداخت پس از نتیجه گیری تر از نامه های جاری، غیر شفاف برای وضعیت بودجه گذاری شده طرح های پرداخت سوق داد. هیئت های استاندارد حسابداری خارج از آمریکا نیز به سوی اصلاح پرداخت حرکت کرده اند. هیئت استانداردهای حسابداری (ASB) یک استاندارد حسابداری پرداخت (استاندارد گزارش رسانی مالی ) در نوامبر 2000 تعیین کرده و هئیت استانداردهای حسابداری بین الملل (ASB) در حوزه پروژه حسابداری پرداخت فعال است.